Toen privé-detective Nat Silver door zijn vriend detectivesuperintendant Tony Brent van Scotland Yard gevraagd werd hem te helpen bij het oplossen van de moord op Alma Scriven, vermoedde hij niet, dat hij al heel gauw midden in een groot aantal moeilijkheden en problemen verzeild zou raken. Zijn speuren naar de moordenaar bracht hem op het spoor van een mysterieuze man met een grijnzend masker, die het leven van een vriendin van het vermoorde meisje, de bankbediende Polly Dussen, bedreigde.
Hoewel Nat er niet in slaagt de hand te leggen op de gemaskerde man, lukt het hem wel een bende internationale misdadigers te ontmaskeren en op te rollen, zij het dan ook via een berg moeilijkheden, revolvergevechten en ongenoegen met vrouwen. Hij verliest hierbij een vriend en bijna schiet zijn knappe assistente Valerie Upton er het leven bij in. Hij krijgt echter de moordenaar te pakken.
De jacht eindigt met de verrassing van zijn leven, die hem- leert, dat zelfs een uitgekookte detective als Nat Silver wel eens door allerlei omstandigheden verrast kan worden.